Mejorando las decisiones financieras de las personas mayores. Salud financiera es asesoramiento y planificación. Un enfoque de la economía del comportamiento.
El acercamiento al apoyo en las decisiones financieras en las personas mayores en España o no existe o es muy racional y estándar. En los próximos 30 año seremos, esperemos, 15,5 millones de personas de más de 65 años Gráfico
Lo que nos mueve a escribir estas notas surge de la literatura que analiza las consecuencias del envejecimiento de la población europea de España y la UE sobre los mercados financieros y analiza cuestiones clave como la sostenibilidad del sistema de pensiones. Estos trabajos plantean, que como consecuencia de los cambios necesarios para la sostenibilidad de los sistemas de pensiones en países como España, las personas mayores se enfrentarán en los próximos años con la necesidad de tomar decisiones financieras cada vez más complejas, relacionadas tanto con la acumulación de su patrimonio (debido al retraso de la edad de jubilación) como a las opciones de disposición de ese patrimonio en su retiro y con una esperanza mayor de vida.
¿Cómo afecta el envejecimiento a la toma de decisiones financieras?
Parece claro que existe un efecto de deterioro cognitivo en la toma de decisiones financieras en edad avanzada. Este estudio de 2015 lo evalúa en Estados Unidos,
- La disminución de la cognición, una situación común entre individuos en sus 80 años, se asocia con un declive significativo en el conocimiento financiero.
- Los grandes incrementos del deterioro cognitivo y el decremento de la educación financiera tienen poco efecto en la confianza de un individuo anciano en su conocimiento financiero. Esencialmente no tienen ningún efecto en su confianza en la gestión de sus finanzas. Lo cual se convierte en un crítico problema.
- Más de la mitad de todas las personas mayores con disminuciones significativas en cognición no recibenayudamás allá de su cónyuge.
Entendiendo la jubilación, inmersión profunda en la capacidad financiera de las personas mayores. The Money Advice Service carried out the Adult Financial Capability in the UK survey in 2015.
Con todo, las personas mayores son financieramente capaces y administran bien el dinero día a día. Varios factores clave que afectan la capacidad de este grupo para aprovechar al máximo su dinero.
- Muchas personas mayores están excluidas digitalmente, especialmente las mayores de 75 años, las menos acomodadas y las mujeres.
- Las personas mayores no están planificando cuidados a largo plazo. Puede haber un sesgo de optimismo en juego. No tienden a pensar en eventos negativos de la vida. Sin embargo, la planificación es importante para unos mejores resultados.
- Las personas mayores son menos propensas a hablar de dinero. Este no es un problema generacional o cultural. Es un falta de oportunidad. Mientras que los que viven en pareja pueden recurrir a su pareja, en el caso de los que viven solos es menos probable que discutan sus finanzas con alguien. Esto afecta especialmente a las mujeres de 55-74 años.
- Vivir solo y hombres que viven solos, no hablan de su situación financiera.
- A nivel general, las personas mayores muestran altos niveles de confianza financiera. Sin embargo, las habilidades financieras y el conocimiento disminuyen significativamente con la edad. Esto puede deberse a deterioro cognitivo.
- Mientras que las personas mayores generalmente administran bien el dinero del “día a día”, pocos gestionan adecuadamente sus cuentas o deudas.
El control financiero (locus de control, resiliencia, autonomía y percepción de autoeficacia) es el grado en que las personas perciben que tienen el control y pueden influir en su situación financiera.
Pero las percepciones del control financiero no siempre coinciden con la seguridad financierareal y menores niveles de control percibido sobre las finanzas individuales son fuertes predictores de la inseguridad financiera. Gallup Global Financial Health Study, 2018.
¿Qué es salud financiera? ¿Qué es importante también para las personas mayores?
- El Center for Financial Services Innovation en 2016 fija las ochos formas de medir la salud financiera:
- Gastar menos de lo que se ingresa.
- Pagar las facturas a tiempo y completas.
- Tener suficientes activos líquidos para los gastos corrientes.
- Tener suficiente ahorro a largo plazo.
- Tener una carga de deudas sostenibles.
- Tener una buena calificación crediticia.
- Disponer de una cobertura de riesgos apropiada.
- Tener una planificación anticipada de los gastos.
- Y para una jubilación segura Ameriprise Financial define cuatro ámbitos:
- Tener cubiertos los gastos esenciales.
- Asegurar el estilo de vida.
- Estar preparado para los gastos inesperados
- Planificar la herencia
- El ciclo de vida de la Planificación Financiera Baker and Ricciardi 2014 (Mainstreet Wealth Group 2012) define las necesidades según grupo de edad. Para las personas jubiladas son:
- Reevaluar y ajustar las condiciones de vida y gastar según ingresos y salud.
- Recibir asistencia en la gestión de los asuntos personales y financieros.
- Ajustar los programas de seguros para el incremento de los riesgos.
- Concluir la planificación del patrimonio.
- Realizar la planificación de la herencia.
Implicaciones sobre la regulación ¿qué debemos hacer cuanto antes?
La edad de la razón: decisiones financieras sobre el ciclo de vida con Implicaciones para la regulación, Sumit Agarwal, John C. Driscoll, Xavier Gabaix, and David Laibson, La adecuación de los ahorros para la jubilación es crítica a la luz de la duración de la jubilación, la expectativa de una vida independiente y las modestas magnitudes de la pensión pública. Sin embargo, muchos adultos mayores no están en una buena posición para manejar sus finanzas, o incluso a delegar esa gestión. En este artículo proponen diez tipos de políticas:
- Laissez faire
- Divulgación
- Paternalismo libertario (p. Ej., Consejos, valores predeterminados y otros “nudges”)
- Licencia de “conducción”.
- Directivas avanzadas
- Fiduciario
- Bienes protegidos.
- Aprobación regulatoria de productos financieros.
Propuesta práctica para trabajar ya
- Busquemos
- Decisiones adecuadas para no sobrevivir a los ahorros: mecanismo óptimo de gestión de los ahorros.
- Decisiones adecuadas para no sobre-ahorrar e infraconsumir: papel del legado.
- Queremos activar un comportamiento deseado en una arquitectura de decisión financiera del cual no hay consciencia de su necesidad. En concreto es importante conocer para cada persona el grado de acierto en preguntas financieras, su nivel de conocimiento financiero y contrastarlo con su confianza en el acierto y su disposición a ser asesorada.
- Queremos generar una adecuada planificación para tener cubiertos los gastos esenciales, Asegurar el estilo de vida, Estar preparado para los gastos inesperados y Planificar la herencia.
- Y por último, de la misma manera que en las terapias de las enfermedades crónicas en las personas mayores, hacer una seguimiento de esta planificación.
